Собянин дал старт строительству пешеходного моста на Болотной набережнойСнижение ключевой ставки Центробанка трехкратно увеличило выдачу ипотек в январе 2026 года, сообщили аналитики. Как это отразится на рынке недвижимости, разбиралась Москва 24.
Ставки снижены
Фото: depositphotos/watman
Ключевая ставка Центробанка заметно снизилась за последний год: если в феврале 2025-го этот показатель составил 21%, то в 2026-м он упал до 15,5%. Вслед за этим были скорректированы и условия кредитования. В частности, ипотека подешевела на треть: ставки снизились с 30 до 20%, сообщает газета "Известия" со ссылкой на экспертов.
Кроме того, в текущем феврале среднерыночный уровень ипотечных ставок снизился дополнительно на 0,75 процентного пункта. Это оживило рынок: только в январе объем выданных жилищных кредитов достиг примерно 400 миллиардов рублей, а это более 82 тысяч сделок, отметили аналитики Президентской академии.
При этом опрошенные эксперты уверены: проценты по ипотечному кредиту продолжат снижение, если ключевая ставка и дальше будет падать. Однако на сегодняшний день это происходит с опозданием, отметил МВА-профессор бизнес-практики по цифровым финансам Алексей Войлуков.
При этом рыночная ипотека, составляющая в среднем 20,5%, все еще остается высокой. И даже если предположить, что ее снижение составит 3–5%, это не сможет вернуть прежний спрос. Поэтому льготные ипотечные программы со ставкой около 6% остаются главным двигателем рынка. Правда, и они идут на спад по мере уточнения критериев и ужесточения параметров, объяснил Войлуков.
Он добавил, что оживления стоит ждать в сегменте корпоративного кредитования. Что касается частных клиентов, здесь всплеск активности связывают с автокредитами, так как многие торопились купить машины до подорожания из‑за утильсбора. Однако в текущем году ажиотаж стал стихать.
Ранее Владимир Путин поручил правительству проработать вопрос о расширении семейной ипотеки на вторичное жилье. Предлагается разрешить многодетным семьям оформлять льготный кредит на покупку жилья в домах старше 20 лет. При этом программа может распространиться только на города, где мало новостроек.
"Цены вряд ли вырастут"
Фото: пресс-служба мэра и правительства Москвы
По мнению эксперта банковского рынка Андрея Бархоты, оживление ипотечного рынка, которое можно наблюдать в начале года, – это пример потребительской рациональности и разного взгляда на ситуацию.
"Процентные ставки действительно снизились, но этот показатель пока трудно назвать значительным", – отметил эксперт в разговоре с Москвой 24.
По-настоящему активный спрос на рыночную ипотеку начинается, когда ставки опускаются от 12% и ниже. Однако до этого уровня еще далеко, кроме того, сохраняется неопределенность с ценами на жилье. Из-за небольшой покупательной способности населения снижается спрос, что значительным образом сказывается на открытии новых проектов, подчеркнул специалист.
В связи с этим возникает парадокс: в условиях, в которых оказались отечественные застройщики, должны расти скидки на покупку жилья, особенно на первичном рынке. Однако девелоперы продолжают удерживать цены и демонстрировать видимость благополучия.
"Исходя из этого, к концу года жилье, скорее всего, станет доступнее: даже если ставки кардинально не снизятся, цены вряд ли вырастут. При этом тренд на снижение стоимости квартир появится не сразу: сначала замедление роста, а потом падение. Это будет связано с более низким спросом и необходимостью предоставлять продавцам более серьезный дисконт. Причем тренд может задеть и вторичный рынок", – объяснил Бархота.
Однако иногда семье нужно улучшать жилищные условия здесь и сейчас и откладывать покупку невозможно. В таком случае эксперт не советует ждать 3–4 месяца в надежде на быстрое улучшение ситуации. Лучше приобрести квартиру сейчас, а если условия на ипотечном рынке станут благоприятнее, то всегда можно рефинансировать кредит по более низкой ставке. Ежемесячный платеж при тех же параметрах может сократиться на 10–20%, а иногда и на 25%.
В свою очередь, финансовый консультант Анна Тюрнева отметила, что оценивать выгоду потенциальной покупки на данный момент сложно. Виной всему – большие ставки. Поэтому приобретение будет удачным только в том случае, когда бюджет покупателя выдерживает платеж и при этом остается запас средств.
"Для участников льготных программ ситуация другая: по семейной ипотеке базовая ставка остается на уровне 6% – и при таком разрыве с рынком это часто решает экономику сделки", – объяснила специалист в беседе с Москвой 24.
Относительно прогнозов эксперт согласилась, что до конца года условия по ипотеке плавно будут улучшаться, если тренд на смягчение денежно-кредитной политики сохранится. По прогнозам, на 2026 год ключевая ставка закладывается в районе 13,5–14,5%.
Подождать с покупкой недвижимости стоит тем, кто берет рыночную ипотеку на пределе своих финансовых возможностей по долговой нагрузке, без финансовой подушки (резерва) и с нестабильным доходом.
"Поэтому лучше увеличить первоначальный взнос или создать резерв, так как при ставках около 20% ошибка в расчете бюджета обходится очень дорого", – отметила финансовый консультант.
В качестве примера эксперт пояснила: если взять кредит в 6 миллионов рублей на 20 лет, то при ставке 6% ежемесячный платеж будет около 43 тысяч рублей. А при 20% – примерно 102 тысяч рублей (разница почти в 2,5 раза). Поэтому уверенность в финансовой составляющей выходит на первое место в вопросе покупки квартиры, заключила Тюрнева.
